Die Bank of England und das britische Finanzministerium haben diese Woche bekannt gegeben, dass sie den Kreditanstalten Anreize für Kredite für kleine Unternehmen bieten. Aber wenn die US-Erfahrung ein Beispiel ist, werden Anreize nicht ausreichen.
UK Incentives für Kleinkredite
Britische Kleinunternehmen geben an, dass sie nach Krediten hungern. Großbritannien kämpft weiter, um sich von der Finanzkrise zu erholen, und ist gerade in den letzten fünf Jahren in seine dritte Rezession eingetreten. Einem Bericht von Reuters zufolge würde die nächste Phase des Finanzierungssystems für Darlehen ("Funding for Lending Scheme" - FLS) den Banken Anreize für die Vergabe von Krediten an kleine Unternehmen geben.
Das ursprüngliche FLS wurde im August von 2012 eingeführt. Die Absicht war, den Banken Anreize zu bieten, Kredite an Verbraucher und Unternehmen zu erhöhen. Aber so hat es nicht geklappt. Die Vorteile wurden von Banken und Hauskäufern gesehen, nicht von kleinen Unternehmen / KMU.
In der letzten Iteration können Banken für jedes zusätzliche Pfund, das Banken an kleine Unternehmen in 2013 verleihen, 10-Pfund an diskontierten FLS-Mitteln in Anspruch nehmen (1: 1-Verhältnis für andere Arten von Darlehen in der FLS). In 2014 fällt diese Formel auf fünf Pfund Rabatt für jedes zusätzliche Pfund, das an kleine Unternehmen verliehen wird.
Der britische Finanzminister George Osborne sagte in einer Erklärung: "Diese innovative Erweiterung wird jetzt noch mehr für kleine und mittlere Unternehmen tun ...."
Nicht alle stimmen zu. In einem Artikel im Guardian sagt Wirtschaftskorrespondent Phillip Inman, dass es nicht viel ausmachen wird, solange die Royal Bank of Scotland unter Beschränkungen ist, ihre Kreditvergabe zu reduzieren. Er schreibt:
"Wenn die Royal Bank of Scotland unter Druck steht, ihre liquiden Mittel zu erhalten und ihre Kreditvergabe einzuschränken, ist es der Standpunkt der Beamten innerhalb der Bank of England, die Finanzierung der Kreditvergabe (FLS) zu erweitern und zu verbessern, um Kleinstkredite zu fördern Geschäftskreditmarkt?
Die in Edinburgh ansässige Bank kann bereits mehr als 40% der Kreditvergabe an kleine und mittlere Unternehmen beanspruchen. Mit Lloyds, der anderen staatlichen Bank, dominiert sie die Szene und setzt laut Branchenführern den Maßstab für die Branche. Loan Kriterien, Gebühren und Strafen werden alle von RBS gesetzt, sagen sie.
RBS will Geld verdienen und kann dies nur durch Kredite tun, aber es ist unter Anweisung des Finanzministeriums und einer Unmenge von neuen Bankregeln risikoscheu. Eine risikoscheue Strategie wendet sich von risikoreichen KMU zugunsten sichererer Kreditnehmer ab - in diesem Fall handelt es sich um große Unternehmen und erstklassige Darlehensgeber.
Er fordert mehr Aktion. Er zitiert John Longworth, den Leiter der britischen Handelskammer, mit der Forderung nach Unterstützung einer embryonalen Bank of Business, um dem Kleinkreditmarkt mehr Optionen zu bieten. Longworth bemerkte in seiner Neujahrsbotschaft zu Beginn von 2013:
"Großbritanniens Geschäftsfinanzierungssystem ist dysfunktional und bremst das Wachstum und es besteht ein dringender Bedarf an einem geduldigen Geschäftsverleiher, um innovativen, neuen und wachsenden Unternehmen sowie jenen Unternehmen, die sich erholen, Zugang zu den Finanzmitteln zu verschaffen, die sie für Wachstum und Weiterentwicklung benötigen . "
Lehren aus den USA Erfahrung
Für viele von uns hier in den Vereinigten Staaten ist die Vorstellung, dass eine Bank für 40% der kleinen Geschäftskredite des Landes verantwortlich ist, überwältigend. Sicher, die Bankenbranche hat sich hier in den USA seit Jahrzehnten konsolidiert. Dennoch sehen wir immer noch eine andere Bank an jeder Ecke. Wir haben Glück, so viele Möglichkeiten zu haben.
Trotzdem scheinen die US-Banken weniger Kleinkredite zu vergeben, basierend auf FDIC-Daten zwischen 1995 und 2012. Wie Professor Scott Shane hervorhebt, ist ein Grund, dass große Geschäftskredite profitabler sind als Kredite für kleine Unternehmen.
Kredite an kleine Unternehmen sind riskanter, was Kleinkreditportfolios weniger profitabel macht. Kredite für Kleinunternehmen sind aufgrund mangelnder öffentlicher Kredithistorien und solider Finanzberichte von Kleinunternehmen schwerer zu zeichnen. Vermögenswerte zur Sicherung solcher Kredite sind gering. Und die Misserfolge bei kleinen Unternehmen helfen den Kreditgebern nicht, nachts besser zu schlafen.
Einige kleine Unternehmen Eigentümer nicht einfach die Beantragung von Geschäftskrediten. Oder sie werfen einen Blick auf den Papierkram und nehmen (zu Recht oder zu Unrecht) an, dass sie abgelehnt werden. Also rennen sie ihre Kreditkarten hoch oder nutzen stattdessen ihre Eigenheimkredite und bekommen auf diese Weise nicht genug Geld.
Aber warum würden staatliche Anreize nicht helfen, fragen Sie?
Hier in den Vereinigten Staaten haben wir in jüngster Zeit Erfahrungen mit staatlichen Anreizen gemacht, die Kreditvergabe an kleine Unternehmen zu erhöhen - und das war nicht schön. Erst in diesem Monat gab ein Bericht des Generalinspektors bekannt, dass viele Banken, die Geld von einem speziellen staatlichen Small Business Loan Fund erhielten, dieses Geld zur Rückzahlung von Bailout-Schulden verwendeten, anstatt die Kreditvergabe an Kleinunternehmen zu erhöhen. Laut dem Bericht gab es keine Strafe, wenn sie nicht verliehen haben.
Es gab keine Regulierungsaufsicht, um zu bestimmen, ob die Pläne der Empfängerbanken, Kredite für Kleinunternehmen zu erhöhen, überhaupt erreichbar waren. Einige der Banken waren einfach nicht in der Lage, ihre Kleinkreditvergabe zu erhöhen.
Wenn die US-Erfahrung ein Anzeichen dafür ist, haben der Guardian-Korrespondent und der britische Chambers-Chef einen Punkt. Um die Kreditvergabe an Kleinunternehmen zu erhöhen, bedarf es einer größeren und anderen Vision. Incentives allein werden es nicht tun, weil sie die fundamentalen Grundprobleme bei der Kreditvergabe an kleine Unternehmen nicht beheben.
Innovative neue Ansätze benötigt
Notwendig sind neue Ansätze, die die Herausforderungen der Kreditvergabe an kleine Unternehmen direkt angehen. Kleine Unternehmen brauchen überall innovativere Finanzierungsprogramme, die ein verantwortungsvolles Underwriting ausgleichen.
Verlängerte Darlehensrückzahlungsbedingungen für kleine Unternehmen, mehr Fokus auf Mikrokredite (und Neudefinition von Mikrokrediten bis zu $ ??200,000, denn schließlich geht $ 10,000 oder sogar $ 50,000 heute nicht weit), Lockerung von Crowdfunding-Beschränkungen, mehr unterstützte Programme erfolgreiche Unternehmen und Unternehmer (wie Samuel Adams "Brewing the American Dream" -Programm und Amazon Capital Programm für Amazon-Händler), die Mentoring-Aufsicht mit Finanzierung und die Erweiterung von Programmen wie Accion Mikrokredite kombinieren - hier in den Vereinigten Staaten müssen diese und andere innovative Ansätze ermutigt werden.
Eine weitere Hilfe wären mehr Bildungsprogramme für kleine Unternehmen, die ihnen helfen sollen, die Kreditwürdigkeit von Unternehmen zu verstehen. Viele US-Kleinunternehmer sind im Unklaren darüber, wie sie eine Kredithistorie für ihr Unternehmen aufbauen können (im Vergleich zu sich selbst).
Ändern Sie das Paradigma, und Sie können kleinen Unternehmen Zugang zu Betriebs- und Expansionsmitteln eröffnen. Halten Sie es gleich und der Zustand der Kleinkreditvergabe wird auch mehr von dem gleichen sein.
