Equity Crowdfunding bezieht sich auf die Bemühungen von Unternehmern, kleine Geldbeträge von vielen Menschen ("die Menge") durch den Verkauf von Aktien, typischerweise über ein Online-Portal, zu sammeln.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) hat kürzlich die endgültigen Regeln für Crowdinvesting in den Vereinigten Staaten genehmigt. Es ist also eine gute Zeit für amerikanische Anleger, sich mit den Risiken von Crowdfunding-Aktien und einigen effektiven Strategien für ihr Management vertraut zu machen.
Wie alle Investments birgt Crowdfunding auch Risiken. Und wie bei den meisten Investitionen sind diese anderen Anlageklassen mit ähnlichen Risiken behaftet. Ein guter Weg, effektive Strategien für das Management der Risiken von Crowdfunding-Aktien zu finden, besteht daher darin, Strategien zu prüfen, die üblicherweise bei Angel-Investments eingesetzt werden, bei denen es sich wahrscheinlich um eine ähnliche Art von Investitionen handelt.
Vier Strategien, die von Engels zum Risikomanagement eingesetzt werden, sind: Diversifizierung, Suche nach hohen Renditen, Durchführung von Due-Diligence-Prüfungen und langfristiges Investieren.
Beginnen wir mit der Diversifizierung.
Da Sie wahrscheinlich Ihre gesamte Investition in ein einzelnes von Ihnen finanziertes Start-up-Unternehmen verlieren, sollten Sie das Ihrem Crowdfunding zugeteilte Geld auf mindestens zehn verschiedene Unternehmen verteilen. Darüber hinaus sollten die Unternehmen, in die Sie investieren, so unterschiedlich voneinander sein, dass Sie nicht geografisch exponiert sind (die chinesische Zentralbank lässt den Yuan steigen, was alle chinesischen Exporteure trifft) oder die Industrie (die FDA erlässt eine neue Verordnung, die alle Biotech verlangsamt) Arzneimittelzulassungen) Risiko.
Sie sollten Ihre Investition in Start-up-Unternehmen zu einem bescheidenen Teil Ihres Portfolios halten - nicht mehr als ein Zehntel ist eine gute Faustregel - und sicherstellen, dass die Performance der anderen Vermögenswerte, in die Sie investiert haben, nicht hoch korreliert ist Startup-Unternehmenserfolg.
Sie sollten Ihre Investitionstätigkeit auch auf Unternehmen konzentrieren, von denen Sie eine hohe Rendite erwarten. Da neun von zehn Startup-Investitionen das investierte Kapital nicht zurückgeben, benötigen Sie diejenigen, die erfolgreich sind, um sehr hohe Renditen für Ihr Gesamtportfolio zu generieren, um eine positive Rendite zu erzielen.
Eine gute Faustregel ist, nur in Unternehmen zu investieren, die bei Erfolg eine interne Rendite von mehr als 50 Prozent pro Jahr erzielen. Dies ist die Rendite, die Sie für Ihre erfolgreichen Anlagen benötigen, um eine risikoadjustierte Rendite für Ihr Gesamtportfolio zu erzielen, die der einer risikofreien Anlage wie US-Staatsanleihen entspricht.
Sie sollten sorgfältig alle Investitionen untersuchen, die Sie in Betracht ziehen. Es ist zwar eine gute Idee, über Online-Portale zu investieren, die ein erstes Screening von Investitionsmöglichkeiten ermöglichen, aber das ist nicht genug. Viele nicht-sehr-gute Investitionsmöglichkeiten werden online veröffentlicht. Sie müssen die Zeit und die Mühe auf sich nehmen, um die guten Gelegenheiten unter den üblichen zu suchen.
Stellen Sie sicher, dass Sie mit der Illiquidität einer Crowdinvesting-Investition umgehen können. Wenn Sie über diesen neuen Anlageansatz in ein junges Unternehmen investieren, kaufen Sie Anteile an einem privaten Unternehmen, das nicht einfach zu verkaufen ist. Tatsächlich kann die Investition wahrscheinlich nicht für mindestens fünf Jahre liquidiert werden. Also planen Sie, die Aktien mindestens so lange zu halten.
Wählen Sie außerdem Unternehmen, die diese anderen Unternehmen erwerben oder eine Chance haben, an die Börse zu gehen. Ansonsten ist nicht klar, wie Sie Ihre Crowdfunding-Kapitalbeteiligungen auszahlen werden.
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