Heute beginne ich hier bei Small Business Trends eine neue Kolumne. Zusätzlich zu meinen regelmäßigen wöchentlichen Artikeln, die sich auf datengesteuerte Diskussionen über Unternehmertum konzentrieren, werde ich meine Erfahrung als ein Angel-Investor in zwei neuen monatlichen Kolumnen vorstellen. Im Folgenden werden wir uns auf die drei wichtigsten Aspekte konzentrieren, nach denen Angel-Investoren Ausschau halten, wenn sie eine potenzielle Investition in ein Startup-Unternehmen bewerten.
Worauf achtet ein Angel-Investor?
Ein Geschäft, das auf ein echtes Kundenproblem eingeht
Das erste, was ich mir bei der Beurteilung ansehe, ob ich in das Startup-Unternehmen eines anderen investieren soll oder nicht, ist, ob das Unternehmen auf ernsthafte Kundenprobleme reagiert. Ein neues Produkt in einer neuen Firma zu verkaufen ist sehr schwierig. Aber wenn das Startup ein echtes Problem anspricht, das Kunden haben, wird es eine Chance auf Erfolg haben.
Zum Beispiel habe ich kürzlich in ein Unternehmen investiert, das einen Biosensor herstellt, der es Erzeugern frischer Produkte ermöglicht, Krankheitserreger wie Listerien in Minuten, nicht Tagen, zu identifizieren. Eine schnellere Identifizierung von Krankheitserregern spart sowohl Geld als auch Leben, die beide für die Züchter wichtig sind.
Ein Unternehmen, das eine dramatisch bessere Lösung bietet als Wettbewerber
Die zweite Sache, nach der ich suche, ist die Lösung des Unternehmens für das Problem des Kunden. Die Chancen auf den Erfolg des Unternehmens sind viel höher, wenn der Unternehmer eine dramatisch bessere Lösung als andere Alternativen bietet.
Zum Beispiel nutzt eines meiner Portfolio-Unternehmen künstliche Intelligenz, um Vertriebsmitarbeitern die Möglichkeit zu geben, personalisierte Öffnungen für E-Mail-Nachrichten zu entwickeln. Mit dem Produkt des Unternehmens können Vertriebsmitarbeiter E-Mail-Nachrichten mit drei Mal höheren Klickraten als mit Vorlagen erstellen. Und es ermöglicht den Verkäufern, die Nachricht in weniger als der Hälfte der Zeit zu erstellen, die für die manuelle Ausführung erforderlich ist.
Eine sechsfache Steigerung der Anzahl von "Click-Throughs" pro Minute Herstellungszeit ist eine wesentliche Verbesserung für Unternehmen, die E-Mail-Verkäufe tätigen.
Ein Geschäft geführt von einem erfahrenen Unternehmer
Die dritte Sache, nach der ich suche, ist Startup-Erfahrung. Als jemand, der Unternehmertum für 25 Jahre erforscht und gelehrt hat, kann ich Ihnen eines sicher sagen. Vieles von dem, was man braucht, um ein erfolgreicher Firmengründer zu sein, kann nicht in der Schule gelernt werden oder für jemand anderen arbeiten. Es wird gelernt, indem man es tut.
Deshalb suche ich nach Unternehmern, die mindestens ein früheres Geschäft mit einem erfolgreichen Exit begonnen haben. Der Ausgang muss nicht riesig sein. Aber der Akt, eine Firma zu bauen und sie an jemand anderen zu verkaufen, um eine angemessene Rendite auf die Zeit des Unternehmers und das Kapital der Investoren zu erzielen, setzt bereits einen Gründer in eine seltene Gesellschaft.
Noch wichtiger, dieses Ergebnis zeigt mir, dass die Person mehrere Dinge weiß, die unerfahrene Unternehmer vielleicht nicht wissen. Zum Beispiel hatte der Gründer eines meiner Portfoliounternehmen drei vorherige Exits, einschließlich einer Firma, die er in 2011 verkaufte. Diese Erfahrung war ein großer Vorteil für mich, als ich die Finanzierung des Unternehmens untersuchte.
Es gibt noch viel mehr Dinge, die ich untersuchen werde, bevor ich eine Investitionsentscheidung treffe - ob ich den Gründer mag und ihm vertraue; ob der Unternehmer verkaufen kann; ob das Team komplett ist; ob das Geschäftsmodell des Unternehmens sinnvoll ist; ob die Idee skalierbar ist; ob der Markt groß genug ist; und ob es unter anderem einen nachhaltigen Wettbewerbsvorteil gibt.
Aber wenn ich die drei wichtigsten Dinge auflisten müsste, nach denen ein Angel-Investor bei seinen Investitionen Ausschau hält, dann sind es diese drei oben genannten Punkte.
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